전력 소매 시장은 연평균 4.78% 성장하여 2022년 3조 1,550억 달러에서 2029년 4조 3,760억 달러의 시장 규모에 도달할 것으로 예상됩니다.
전력 소매는 전력 공급망의 마지막 단계로서 최종 소비자에게 직접 전력을 판매하는 단계입니다. 가정용, 상업용, 산업용 수요자에게 전력을 배전하고 판매하는 것을 포함합니다.
전력 소매는 발전사업자, 배전사업자, 대형 산업체 소비자 간의 거래가 이루어지는 도매 전력과는 다릅니다. 다양한 소비자의 요구를 충족시키기 위해 안정적이고 효율적인 전력 공급을 보장하는 데 중요한 역할을 합니다. 전력은 발전 사업자와 소매 전기 사업자 등 다양한 중개자를 통해 흐릅니다. 도매 시장은 발전 사업자가 수요와 연료비에 따라 발전한 전력을 현물 또는 미래에 판매할 수 있는 곳입니다. 소매 전기 회사는 규제 대상 유틸리티, 경쟁 공급자 및 시장 경쟁자를 포함하며, 주택 및 기업 고객에게 적절한 전력 공급량을 보장합니다. 소매 전기 요금은 고객 가격에 영향을 미치고, 도매 전기 요금은 소매 전기 요금에 영향을 미칩니다. 소매 전기 사업자는 고객에게 적절한 양의 전력이 공급되도록 하여 안정적이고 안전한 전력 공급을 보장합니다.
미국 에너지 정보국에 따르면, 2023년 미국은 전력회사 규모의 시설에서 4조 1,780억kWh의 전력을 생산할 것이며, 이 중 60%는 화석연료, 19%는 원자력, 21%는 재생에너지로 총 4조 1,800억kWh를 생산할 것으로 예상했습니다. 또한, 소규모 태양광발전 시스템을 통한 발전량은 736.2억kWh에 달하는 것으로 보고되었습니다.
또한 2022년 3월, PowerFlex와 Hydro One Limited는 온타리오 주 시장을 위한 분산형 에너지 자원(DER) 솔루션을 공동 개발하기로 합의했습니다. 이 파트너십은 우선 온타리오 주에서 총 20MWh 규모의 배터리 에너지 저장 시스템(BESS) 프로젝트 2 개에 초점을 맞추고 있으며, EDF Renewables North America의 한 부서 인 PowerFlex는 자체 에너지 관리 시스템(EMS)을 사용하여 턴키 BESS를 제공합니다. BESS를 기술하고 있습니다. 이 파트너십은 에너지 자원의 탈탄소화를 가속화하고 고객에게 선택권을 제공하며 지역의 지속가능성과 회복력을 높이는 것을 목표로 합니다. 한편, Hydro One Limited는 분산형 에너지 자원의 활용 확대를 통해 전력망을 최적화하는 혁신적인 솔루션을 도입하기 위해 노력하고 있습니다. 이번 파트너십은 저탄소 경제를 지향하는 온타리오 주를 지원하기 위한 것입니다.
전체적으로 볼 때, 시장 세분화는 최종 소비자의 요구에 초점을 맞춘 광범위한 전력 시장 부문으로, 소비자에게 직접 전력 서비스 및 제품을 판매하는 것을 포함합니다. 주요 요소로는 전력 공급업체, 소비자, 관세 및 가격 책정, 규제, 청구 및 계량, 고객 서비스 등이 있습니다. 소비자는 일반 가정부터 기업 및 산업체까지 다양하며, 요금 체계는 고정 요금제, 변동 요금제, 시간대별 요금제 등이 있습니다. 스마트 미터가 보급되면서 소비량을 실시간으로 모니터링할 수 있게 되었습니다.
전력에 대한 접근성을 높이기 위한 정부의 노력이 시장을 주도할 것으로 예상됩니다.
전력 접근성을 개선하기 위한 정부의 노력은 전력 시장을 견인하는 데 있어 매우 중요합니다. 이러한 전략에는 농촌 e-그리드 프로젝트, 보조금 및 재정적 인센티브, 민관 파트너십, 정책 및 규제 프레임워크, 재생에너지 목표, 지역 밀착형 프로그램, 역량 개발 및 훈련 등이 포함됩니다. 농촌 e-그리드 프로젝트는 전력망 확장 및 오프그리드 솔루션의 도입을 포함합니다. 정부는 전기 요금을 더 저렴하게 만들기 위해 전기 요금 보조금과 재생에너지 기술에 대한 재정적 인센티브를 제공하고 있습니다. 전기는 조명, 난방, 냉방, 가전제품 작동, 컴퓨터, 전자제품, 기계, 대중교통 시스템 등 다양한 용도로 사용되는 현대 생활에 없어서는 안 될 필수 요소입니다.
미국 에너지 정보국에 따르면 2022년 미국의 최종 용도 총 전력 소비량은 2021년 대비 3.2% 증가했습니다. 주요 사용자는 상업 부문 1.3 조 KwH, 주거 부문 1.5 조 KwH였습니다.
또한, 각국 정부는 2020년 이후 1조 3,400억 달러를 청정에너지 투자에 할당하고 있으며, 지난 6개월 동안 약 1,300억 달러의 신규 지출이 발표되었습니다. 호주, 브라질, 캐나다, 유럽연합(EU), 일본에서는 추가적인 정책 패키지가 검토되고 있어 이러한 둔화는 일시적일 수 있습니다. 정부 지출은 청정에너지 투자의 급격한 성장과 청정기술 공급망 확대에 있어 핵심적인 역할을 하고 있습니다. 청정 에너지 기술의 국내 제조를 강화하기 위해 제조업체에 대한 직접 인센티브는 현재 약 900억 달러에 달합니다. 또한 세계 에너지 위기가 시작된 이후 각국 정부는 단기적인 소비자 부담 경감 조치에 대한 지출을 늘리고 있습니다.
또한 UNCTAD는 사하라 사막 이남 아프리카 국가들이 재생에너지 매장량을 활용하고 더 깨끗하고 친환경적인 미래를 만들기 위해 협력할 것을 촉구하고 있습니다. 에너지에 대한 접근성이 증가하고 있음에도 불구하고 이 지역 인구의 50% 이상이 여전히 전기가 부족하여 건강, 교육, 빈곤 감소, 지속가능한 개발에 영향을 미치고 있습니다. 보고서는 더 많은 노력이 없다면 2030년까지 청정 연료가 없는 인구가 11억 명 이상으로 늘어날 것이라고 경고했습니다. 신뢰할 수 있는 에너지에 대한 접근은 경제 발전, 산업화, 생산성 및 인간 개발에 매우 중요합니다.
또한 민관협력은 발전, 송전, 배전 프로젝트에 비상장기업을 참여시켜 인프라 개발을 가속화할 것입니다. 명확한 정책 프레임워크는 투자, 공정한 경쟁, 소비자의 권리를 장려합니다. 재생에너지 목표는 환경 지속가능성을 촉진하고 기술 혁신을 촉진합니다. 지역 사회 기반 프로그램은 지역 사회가 스스로 전력 시스템을 관리할 수 있는 능력을 부여하여 사회 및 경제 발전을 촉진합니다. 역량 강화 및 교육 프로그램은 전기화 이니셔티브의 성공을 보장합니다.
시장은 북미에서 성장할 것으로 예상됩니다.
미국에서는 급속한 산업화와 함께 새로운 상업 시설에 대한 투자가 증가하면서 전체 전력 소비가 증가하고 있습니다. 향후 몇 년 동안 이러한 추세는 전력 생산을 강화하기 위한 새로운 계획과 정책과 함께 미국의 전력 소매 규모를 더욱 확대할 것으로 예상됩니다. 미국 에너지 정보국의 '단기 에너지 전망' 보고서에 따르면 2024년 1분기 미국의 주요 최종사용자에 대한 전력 소매 판매량은 9,700억 킬로와트시로 2023년 1분기보다 5.6% 증가했다고 합니다. 이 소식통은 또한 주거 부문이 8.7 %, 상업 부문이 4 %, 산업 부문이 3% 증가한 것으로 나타났다고 밝혔습니다. 전체 소비량은 2024년 말까지 3% 증가할 것으로 예상됩니다.
또한 미국 인구는 꾸준히 증가하고 있으며, 전력 수요는 더욱 증가할 것으로 예상됩니다. 인구조사국이 2023년 12월 발표한 '2023년 빈티지 인구 추정치'에 따르면, 미국의 인구 추세가 COVID-19 이전 수준으로 돌아가고 있으며, 남부 지역은 140만 명의 인구 증가로 미국 전체 인구 증가의 87%를 차지하고 있습니다. 뉴저지, 오하이오, 캔자스, 알래스카, 미네소타, 미네소타, 미시간, 메릴랜드 등 11개 주요 주에서 인구가 증가했습니다.
또한 급속한 도시화와 함께 기술 도입의 급속한 성장 추세는 안정적이고 안정적인 전력 공급을 더욱 필요로 하며, 이는 향후 몇 년 동안 시장 상승을 유발할 것으로 예상됩니다.
새로운 전력망 인프라에 대한 투자와 함께 전기자동차의 보급이 가속화되면서 새로운 성장 기회를 가져오고 있습니다. 예를 들어, 2023년 10월, 바이든 행정부는 미국 44개 주 전력망의 신뢰성과 복원력을 강화하기 위해 58개 프로젝트에 34억 6,000만 달러를 투자할 것이라고 발표했습니다. 또한 2024년 1월 백악관이 발표한 보도자료에 따르면 현재까지 미국 전기차 네트워크에 250억 달러 이상이 투자됐습니다.
The retail electricity market is projected to rise at a compound annual growth rate (CAGR) of 4.78% to reach a market valuation of US$4.376 trillion by 2029, from US$3.155 trillion in 2022.
Retail electricity is the final stage of the electricity supply chain, where electricity is sold directly to end-use consumers. It involves the distribution and sale of electricity to residential, commercial, and industrial customers.
Retail electricity differs from wholesale electricity, which involves transactions between generators, distributors, and large industrial consumers. It plays a crucial role in ensuring a reliable and efficient supply of electricity to meet diverse consumer needs. Electricity flows through various intermediaries, including power generators and retail electric companies. Wholesale markets are where generators sell their electricity, either as spot or future-generated, depending on demand and fuel costs. Retail electric companies, including regulated utilities, competitive providers, and marketers, secure the correct amount of power supply for residential and business customers. Retail energy costs can influence customer prices, while wholesale energy costs affect retail energy prices. Retail electric companies ensure the right amount of power is delivered to customers, ensuring a reliable and safe electricity supply.
As per the U.S. Energy Information Administration, in 2023, the United States generated 4,178 billion kWh of electricity at utility-scale facilities, with 60% coming from fossil fuels, 19% from nuclear energy, and 21% from renewable energy sources, totaling 4.18 trillion kWh. It reported an additional 73.62 billion kWh of electricity generated from small-scale solar photovoltaic systems.
Additionally, in March 2022, PowerFlex and Hydro One Limited have agreed to co-develop Distributed Energy Resources (DER) solutions for the Ontario market. The partnership will initially focus on two Battery Energy Storage Systems (BESS) projects, totaling 20 MWh in Ontario. PowerFlex, a division of EDF Renewables North America, will provide a turnkey BESS using its proprietary Energy Management System (EMS), which offers real-time insights, historical reporting, asset dashboards, and consolidated billing. The partnership aims to accelerate the decarbonization of energy sources, provide greater choice to customers, and increase sustainability and resiliency in the area. Hydro One, on the other hand, is committed to embracing innovative solutions to optimize the electricity grid through increasing the use of Distributed Energy Resources. The partnership will help Ontario support its goal of becoming a low-carbon economy.
Comprehensively, the retail electricity market is a segment of the broader electricity market that focuses on end-consumer needs, involving the buying and selling of electricity services and products directly to consumers. Key elements include electricity suppliers, consumers, tariffs and pricing, regulation, billing and metering, and customer service. Consumers range from households to businesses and industries, and pricing structures can include fixed-rate plans, variable rates, and time-of-use pricing. Smart meters are becoming more common, enabling real-time monitoring of consumption.
Government Initiatives to increase people's access to electricity is anticipated to drive the market
Government initiatives aimed at increasing electricity access are crucial in driving the electricity market. These strategies include rural e-grid projects, subsidies and financial incentives, public-private partnerships, policy and regulatory frameworks, renewable energy targets, community-based programs, and capacity building and training. Rural e-grid projects involve expanding the electricity grid or deploying off-grid solutions. Governments provide subsidies on electricity tariffs or financial incentives for renewable energy technologies to make electricity more affordable. Electricity is a crucial component of modern life used for various purposes such as lighting, heating, cooling, and operating appliances, computers, electronics, machinery, and public transportation systems.
According to U.S. Energy Information Administration, in 2022, the total U.S. electricity end-use consumption was 3.2% higher than in 2021. Major user was commercial 1.3 trillion KwH and residential sector 1.5 trillion KwH.
Further, Governments worldwide have allocated USD 1.34 trillion to clean energy investment since 2020, with around 130 billion new spending announced in the last six months. This slowdown may be temporary as additional policy packages are being considered in Australia, Brazil, Canada, the European Union, and Japan. Government spending is playing a central role in the rapid growth of clean energy investment and expanding clean technology supply chains. Direct incentives for manufacturers aimed at bolstering domestic manufacturing of clean energy technologies now total around USD 90 billion. Governments have also increased spending on short-term consumer affordability measures since the start of the global energy crisis.
Additionally, UNCTAD is urging sub-Saharan African countries to utilize their renewable energy reserves and collaborate to create a cleaner, greener future. Despite increased energy access, over 50% of the region's population still lacks electricity, impacting health, education, poverty reduction, and sustainable development. The report warns that without further efforts, the population without clean fuels could rise to over 1.1 billion by 2030. Access to reliable energy is crucial for economic development, industrialization, productivity, and human development.
Furthermore, Public-private partnerships accelerate infrastructure development by involving private companies in electricity generation, transmission, and distribution projects. Clear policy frameworks encourage investment, fair competition, and consumer rights. Renewable energy targets promote environmental sustainability and drive innovation. Community-based programs empower local communities to manage their own electricity systems, enhancing social and economic development. Capacity building and training programs ensure the success of electrification initiatives.
The market is projected to grow in the North American region.
Growing investments in new commercial establishments coupled with rapid industrialization have increased the overall electricity consumption in the United States. In the coming years, this trend along with new schemes and policies in line to bolster electricity generation is anticipated to further expand the scale of retail electricity in the country. According to the U.S Energy Information Administration's "Short-Term Energy Outlook" report, in Q1 of 2024, US retail sales of electricity to major end-users stood at 970 billion kilowatt-hours which signified a 5.6% increase over Q1 of 2023. The same source further stated that the residential sector experienced a major growth of 8.7% in consumption followed by the commercial sector with 4% and industrial with 3%. The overall consumption is expected to grow by 3% by the end of 2024.
Additionally, the population in the United States is growing steadily which is expected to further increase the electricity demand. According to the Census Bureau "Vintage 2023 population estimates, released in December 2023, the country's population trend is returning to pre-pandemic level, with the Southern region accounting for 87% of the nation's population growth by adding 1.4 million residents. Major eleven states inclusive of New Jersey, Ohio, Kansas, Alaska, Minnesota, Michigan, and Maryland among others experienced positive growth in population .
Moreover, the booming trend of technological adoption coupled with rapid urbanization further necessitates a steady and reliable power supply which is anticipated to cause an upward market trajectory in coming years.
Bolstering growth in electrical vehicle adoption coupled with investments in new grid infrastructure establishments has provided new growth opportunities. For instance, in October 2023, the Biden Administration announced an investment of US$3.46 billion for 58 projects that would strengthen electric grid reliability & resilience across 44 American states . Moreover, according to the White House's January 2024 press release, more than US$25 billion has been invested in the US EV network to date inclusive of US$10 billion from the private sector .