본 보고서는 2025년 4분기 실적 설명회에서 밝혀진 동향에 대한 60페이지 분량의 보고서입니다. 2019년 1분기부터 2025년 4분기까지 미국 상장기업이 진행한 11만 5,000건 이상의 실적 설명회 데이터를 기반으로 작성됐습니다.
AI 관련 언급은 약 47%로 정점을 찍으며 거품 붕괴에 대한 우려도 커지고 있습니다. 투자가 일시적인 열광이 아닌 인프라와 장기적인 가치에 초점을 맞추고 있는지 확인하고, 데이터센터 및 관련 투자가 중단될 경우 프로젝트가 급격하게 중단될 가능성도 확인해야 합니다.
정부 셧다운에 대한 언급이 17%로 급증하고, 관세 협상이 35%로 하락하는 가운데, 새로운 급성장 리스크로 떠오르고 있습니다. 정부 계약에 대한 의존도, 소비자 심리에 미치는 영향을 평가할 필요가 있습니다.
엔비디아는 "에이전트형 AI"를 새로운 카테고리로 정의하고 있습니다. 단순한 컨텐츠 생성에서 자율적인 작업을 수행할 수 있는 에이전트로의 로드맵 전환이 필요합니다.
유럽, 중동, 아프리카 지역의 데이터센터에 대한 논의가 북미보다 더 많이 이루어지고 있습니다. 유럽의 주권 데이터 처리의 "초대형" 수요에 대응할 수 있는 클라우드 전략을 검증해야 합니다.
기업의 체감경기는 상승세를 보이고 있으며, IT 분야는 15.4%의 성장이 예상됩니다. 에너지 산업 등 축소 추세에 있는 산업에서 고성장 분야로 영업 전략의 전환이 요구되고 있습니다.
A 60-page report on the trends that emerged in Q4 2025 earnings calls. The report is based on data of 115,000+ earnings calls of US-listed companies from Q1 2019 through Q4 2025.
The Quarterly trend report: What CEOs talked about in Q4 2025 is part of IoT Analytics' ongoing coverage of the IoT and related technology markets. The information presented in this report is based on a database of 115,000+ earnings calls of US-listed companies from Q1 2019 through Q4 2025. Every quarter, IoT Analytics analyzes trends emerging from earnings calls and presents findings for the most recent quarter. The purpose is to inform other market participants about the current focus of CEOs and companies. To ensure objectivity, IoT Analytics did not alter or supplement any results and did not deliberately exclude any earnings calls.
AI mentions hit a peak of ~47%, but bubble fears are rising. Validate that investments focus on infrastructure and long-term value rather than hype and check for potential abrupt project cancellations in case data center or related investments come to a halt.
Shutdown mentions surged to 17%, becoming a fast-growing risk even as tariff talks dipped to 35%. Assess exposure to government contracts and potential hits to consumer confidence.
NVIDIA identifies "Agentic AI" as a brand-new category. Shift roadmaps from simple content generation to agents capable of executing autonomous tasks.
EMEA data center discussions have surpassed North America's. Assess if cloud strategies meet the "super big" demand for sovereign data handling in Europe.
Business sentiment is up, with IT projected to grow 15.4%. Pivot sales strategies toward high-growth sectors and away from contracting industries like Energy.