Strategic Analysis of Trump 2.0 Policies and Their Potential Impact on the Off-Highway Equipment Industry
상품코드:1892075
리서치사:Frost & Sullivan
발행일:2025년 10월
페이지 정보:영문 71 Pages
라이선스 & 가격 (부가세 별도)
한글목차
수입산 오프 하이웨이 장비에 대한 관세에 따라 중형 및 대형장비의 권장 소비자 가격이 3-6% 상승할 전망입니다.
미국은 멕시코 및 캐나다산 수입품에 25%의 관세를 부과했습니다. 두 시장은 미국의 자동차 시장과 밀접한 관련이 있습니다. 대부분의 미국 브랜드는 조달과 생산을 멕시코와 캐나다에 의존하고 있습니다. 보복 관세와 함께 북미의 판매 수량과 인플레이션에 대한 단기적인 영향은 엄청날 수 있습니다. 기업은 공급망과 재고 관리의 실시간 대응을 우선시하여 충격을 최소화해야 합니다. 현지 조달 및 생산 능력은 특히 미국과 같은 대규모 시장에서 잠재적인 선택이 아니라 필수적인 요구 사항입니다.
게다가 자동차, 철강, 알루미늄 제조업체는 AI의 빠른 보급에 의해 혜택을 입을 전망입니다. AI가 가져오는 업무 자동화와 효율화를 통해 시스템 내의 낭비를 줄일 수 있습니다. AI는 자동차 제조업체가 자율주행 차량 프로젝트를 신속하게 추진하는 데에도 효과적이며 미국 제조업체가 이 분야에서 경쟁 우위를 얻는 요인이 될 전망입니다.
그러나 미국 정부는 전기자동차보다 내연기관차(ICE)를 우선시하는 자세를 보이고 있으며, 이에 따라 자동차 제조업체는 미국용 차량 포트폴리오의 재조정이 필요할 전망입니다. 중기적으로 미국의 오프 하이웨이 장비 부문 이해관계자들은 세계 시장에서 전기차(EV) 관련 기술력과 이에 따른 경쟁 우위를 잃을 것으로 예측됩니다.
분석 범위
2025년 이후 세계 무역과 경제 성장세는 미국의 2기 트럼프 정권의 정치적, 무역적, 정책적 동향이 복잡하게 작용하는 결과가 될 것입니다.
2024년 실질 GDP 성장률 3.2%를 기록한 후 세계 경제는 2028년까지 연간 3.2%-3.3%의 성장 페이스를 유지할 전망이며, 신흥 시장국은 경제 성장률에서 상위를 유지할 것으로 예측됩니다.
당사의 기준 시나리오에서는 트럼프 대통령이 부과한 멕시코 및 캐나다산 수입품에 대한 25%의 관세, 중국산 수입품에 대한 10%의 관세 및 멕시코와 캐나다의 비례적인 보복 관세를 고려하였습니다.
2025년부터 2028년까지 기준 시나리오에서는 GDP에 미치는 영향이 제한적이며, 주요 아시아 OEM 제조업체들이 세계 수요와 경제 성장을 지원할 전망입니다. 그러나 보수적 시나리오에서는 악영향을 미치는 무역전쟁의 장기화로 인해 2028년 세계 GDP 성장률이 1.5% 하락하고 인플레이션이 6.0%를 넘어 미국, 캐나다, 컬럼비아, 멕시코, 독일, 한국 등 경제권에서 여러 분기에 걸쳐 경기후퇴가 일어날 전망입니다.
오프 하이웨이 장비 산업에 대한 3대 전략적 과제의 영향
지정학적 혼란
이유
미국은 멕시코 및 캐나다산 수입품에 대해 25%의 관세를 부과합니다.
멕시코와 캐나다는 미국의 자동차 시장과 밀접하게 관련된 시장입니다. 대부분의 미국 브랜드는 조달과 생산을 멕시코와 캐나다에 의존하고 있습니다.
당사의 견해
보복 관세와 함께 북미의 판매 수량과 인플레이션 비율에 대한 단기적인 영향은 엄청날 수 있습니다.
기업은 공급망과 재고 관리의 실시간 대응을 우선시하여 충격을 최소화해야 합니다.
현지 조달 및 생산 능력은 특히 미국과 같은 대규모 시장에서 잠재적인 선택이 아니라 필수적인 요구 사항입니다.
파괴적 기술
이유
AI 분야에서의 우위성 확립과 디지털 금융 분야에서의 리더십 강화를 목적으로 한 대통령령이 발령되었습니다.
미국의 기술 기업은 AI와 관련 인프라에 대한 능력을 빠르게 확대하고 있습니다.
당사의 견해
자동차, 철강, 알루미늄 제조업체는 AI의 빠른 보급의 혜택을 누릴 것으로 예측됩니다. 작업 자동화와 효율성을 통해 시스템의 낭비를 줄이기 위해 AI를 활용할 전망입니다.
또한 AI를 통해 자동차 제조업체는 자율주행차 개발 프로젝트를 신속하게 진행할 수 있게 되어, 이 분야에서 미국의 자동차 제조업체가 경쟁 우위를 획득하게 됩니다.
내부 과제
이유
트럼프 행정부는 2025년 12월 31일에 7,500달러의 연방 EV 세액 공제를 단계적으로 폐지하고 배터리 전기자동차 및 플러그인 하이브리드 차량에 대한 주요 수요 촉진 조치를 취소할 계획입니다.
또한 정부는 연료세 수입 감소를 보완하기 위해 전기자동차 및 하이브리드 자동차의 연간 자동차 등록 추가 요금을 200-400달러 인상했습니다.
당사의 견해
대통령령과 정책을 통해 미국 정부는 내연기관차(ICE)를 전기차보다 우선시하고 있는 것으로 나타나고 있으며, 이에 따라 자동차 제조업체는 미국용 차량 포트폴리오의 재조정이 필요할 전망입니다.
중기적으로 미국의 오프 하이웨이 시장 이해관계자는 세계 시장에서 전기자동차의 능력과 관련된 경쟁 우위를 잃을 것으로 예측됩니다.
성장의 견인역
아시아의 OEM 제조업체 - 우호관계의 혜택을 받는 기업 : 아시아의 경제국인 인도와 ASEAN은 뛰어난 비용 경쟁력을 바탕으로 견고한 우호관계 구축의 기회 속에서 회복력을 유지할 전망입니다. 또한 견조한 국내 경제가 중요한 성장요인으로 지속될 전망입니다.
첨단 기술과 화석 연료 경제 : 반도체와 인공지능은 중기적으로 재정 지원의 초점입니다. 미국 연방 토지에서의 석유 및 가스(O&G) 개발 승인을 포함한 중요한 규제 변경은 국내 O&G 기회를 촉진합니다.
근본적인 미국 세제 개혁과 완화적인 금리 정책 : 미국 세제 개혁(법인 세율을 21%에서 15%로 낮추는 제안 등)은 민간 투자를 촉진하는 동시에 금리 부담을 완화하고 개인 소비를 지원합니다. 미국 경제의 회복력은 특히 개발도상국 및 신흥 시장에서 세계 성장세에 크게 기여할 전망입니다.
성장 억제요인
지속가능성 투자 감소 : 미국이 파리협정에서 이탈하고 개발도상국 및 신흥 시장에 대한 금융 및 기술지원 약속이 동결될 가능성이 높기 때문에 중기적으로는 이들 지역에서의 지속가능성과 청정에너지 도입 및 투자가 억제될 전망입니다.
무역전쟁 : 현지화 추진은 관세분쟁과 보호주의 정책을 초래하며, 정치 지도자들은 세계 파트너십 촉진보다 국내 산업 지원에 주력하고 있습니다. 무역분쟁의 장기화는 기업과 소비자를 높은 비용에 직면하게 하여 무역 성장을 둔화시킬 전망입니다.
목차
조사 범위
분석 범위
전략적 요소
성장이 점점 어려워지는 이유
8가지 전략적 요소
오프 하이웨이 장비 업계에서의 상위 3개 전략적 요소의 영향
성장 환경
주요 포인트
성장 촉진요인
성장 억제요인
트럼프 정권 2.0이 오프 하이웨이 장비 산업에 미치는 영향 분석
국내 생산과 수입품의 비교 : 오프 하이웨이 장비 OEM 제조업체
수입부품의 OEM 맵
오프 하이웨이 제조 부문의 무역 유입
주요 OEM 제조업체의 미국 관세 대응 전략
관세가 제조업체의 권장 소비자 가격에 미치는 영향 : 주요 OEM 제조업체와 모델별
트럼프 2.0 정책의 개요와 거시경제에 미치는 영향
미국 대통령이 취임 후 100일간 발령한 대통령령
도널드 트럼프 대통령이 발령한 주요 대통령령 목록
섹션 1 : 트럼프 2.0 관세 정책 1/3
섹션 1 : 트럼프 2.0 관세 정책 2/3
섹션 1 : 트럼프 2.0 관세 정책 3/3
자동차 산업에 영향을 미치는 정책 분석
오프 하이웨이 장비 산업에 영향을 줄 수 있는 대통령령
멕시코의 오프 하이웨이 장비 산업에 대한 관세의 영향
오프 하이웨이 장비 및 부품 수입 개요(멕시코산 수입품)
멕시코에서 제조되는 주요 오프 하이웨이 장비 부품
멕시코의 주요 OEM 제조업체 및 Tier 1 공급업체 공장 개요
멕시코의 오프 하이웨이 장비 산업에 대한 관세의 영향 : 주요 포인트
캐나다의 오프 하이웨이 장비 산업에 대한 관세의 영향
오프 하이웨이 장비 및 부품 수입 개요(캐나다산 수입품)
캐나다 주요 OEM 및 Tier 1 공급업체 공장 개요
캐나다에서 제조되는 주요 오프 하이웨이 장비 부품
캐나다의 오프 하이웨이 장비 산업에 대한 관세의 영향 : 주요 포인트
중국의 오프 하이웨이 장비 산업에 대한 관세의 영향
오프 하이웨이 장비 및 부품 수입 개요(중국산 수입품)
중국의 주요 OEM 제조업체 및 Tier 1 공급업체 공장 개요
중국에서 제조되는 주요 오프 하이웨이 장비 부품
중국의 오프 하이웨이 장비 산업에 대한 관세의 영향 : 주요 포인트
독일의 오프 하이웨이 장비 산업에 대한 관세의 영향
오프 하이웨이 장비 및 부품 수입 개요(독일산 수입품)
독일의 주요 OEM 및 Tier 1 공급업체 공장 개요
독일에서 제조되는 주요 오프 하이웨이 장비 부품
독일의 오프 하이웨이 장비 산업에 대한 관세의 영향 : 주요 포인트
일본의 오프 하이웨이 장비 산업에 대한 관세의 영향
오프 하이웨이 장비 및 부품 수입 개요(일본산 수입품)
일본의 주요 OEM 및 Tier 1 공급업체 공장 개요
일본에서 제조되는 주요 오프 하이웨이 장비 부품
일본의 오프 하이웨이 장비 산업에 대한 관세의 영향 : 주요 포인트
성장 기회에 관한 인사이트
성장 기회 1 : 공급망 재구성
성장 기회 2 : 특정 제품 라인의 보호
성장 기회 3 : 비용 절감을 위한 혁신에 주력
부록 및 향후 단계
성장 기회의 장점과 영향
향후 단계
첨부 자료 일람
면책사항
CSM
영문 목차
영문목차
The Tariff on Imported Off-highway Equipment is Expected to Raise the MSRP on Medium- and Large-sized Equipment by 3%-6%
The United States has levied 25% tariffs on imports from Mexico and Canada-2 markets closely connected to the US auto market. Most brands in the United States depend on Mexico and Canada for sourcing and production. Coupled with retaliatory tariffs, near-term impacts to North American volumes and inflation can be sizable. Firms should prioritize real-time supply chain and inventory management to curtail shocks. Local sourcing and production capabilities are a need rather than a potential option, especially in large markets such as the United States.
In addition, auto, steel, and aluminum producers are expected to benefit from the rapid proliferation of AI, leveraging it to cut waste in their systems by automating tasks and increasing efficiency. AI will also enable automakers to rapidly advance their autonomous vehicle projects, leading to US automakers gaining a competitive advantage in this space.
However, the US government seems to prioritize ICE vehicles over electric ones, which will force automakers to realign their vehicle portfolios for the country. In the medium term, US off-highway equipment stakeholders are expected to lose their EV capabilities and related competitive advantages in the global market.
Scope of Analysis
Starting 2025, the global trade and economic growth momentum will be a complex function of political, trade, and policy moves made under the second Trump administration in the United States.
Following a 3.2% real GDP growth in 2024, the world economy is likely to maintain a 3.2%-3.3% annual growth momentum through 2028, with emerging markets maintaining their leaderboard positions in terms of economic growth.
In our baseline, President Trump's 25% tariff on all Mexican and Canadian imports and a 10% tariff on Chinese imports are considered, along with proportional retaliatory tariffs from Mexico and Canada.
Between 2025 and 2028, within the base case, the impact on GDP will remain muted, with key Asian OEMs buoying global demand and economic growth. However, in the conservative scenario, adverse and protracted trade wars can potentially shave off 1.5% from global GDP growth in 2028, push global inflation beyond 6.0%, and induce multi-quarter recessions in economies such as the United States, Canada, Colombia, Mexico, Germany, and South Korea.
The Impact of Top 3 Strategic Imperatives on the Off-Highway Equipment Industry
Geopolitical Chaos
Why
The United States has levied 25% tariffs on imports from Mexico and Canada-
2 markets closely connected to the US auto market. Most brands in the United States depend on Mexico and Canada for sourcing and production.
Frost Perspective
Coupled with retaliatory tariffs, near-term impacts to North American volumes and inflation can be sizable.
Firms should prioritize real-time supply chain and inventory management to curtail shocks.
Local sourcing and production capabilities are a need rather than a potential option, especially in large markets such as the United States.
Disruptive Technologies
Why
Executive orders have been passed that seek to remove barriers to AI domination and strengthen leadership in digital finance.
Technology firms in the United States have been rapidly scaling up their capabilities around AI and the associated infrastructure.
Frost Perspective
Auto, steel, and aluminum producers are expected to benefit from the rapid proliferation of AI, leveraging it to cut waste in their systems by automating tasks and increasing efficiency.
AI will also enable automakers to rapidly advance their autonomous vehicle projects, leading to US automakers gaining a competitive advantage in this space.
Internal Challenges
Why
The Trump presidency phased out the $7,500 federal EV tax credit after 31 December 2025, removing a key demand incentive for battery-electric and plug-in hybrid vehicles.
The government also raised annual vehicle registration surcharges for EVs and hybrids by $200-$400 to offset lost fuel tax revenues.
Frost Perspective
Through its executive orders and policies, the US government seems to prioritize ICE vehicles over electric ones, which will force automakers to realign their vehicle portfolios for the country.
In the medium term, US off-highway stakeholders are expected to lose their EV capabilities and related competitive advantages in the global market.
Growth Drivers
Asian OEMs-Beneficiaries of Friendship: Asian behemoths, India and ASEAN, will remain resilient amid strong friendship opportunities given their unmatched cost-competitiveness. Strong domestic economies will remain an important driver.
High-tech and Fossil Fuel Economy: Semiconductors and AI will remain in the fiscal support spotlight through the medium term. Significant regulatory changes, including approvals for the development of oil and gas (O&G) on federal lands in the United States, will boost O&G opportunities in the country.
Sweeping US Tax Reforms and Easing Interest Rates: US tax reforms (e.g., the proposal to slash corporate income tax to 15% from 21%) will spur private investments while easing interest rate burdens and supporting consumer spending. A resilient US economy will largely benefit global growth momentum, especially in developing and emerging markets.
Growth Restraints
Decelerating Sustainability Investments: The US exit from the Paris Agreement and the likely freeze of financial and technological support commitments to developing and emerging markets will curtail sustainability and clean energy adoption and investments in these locations during the medium term.
Trade Wars: The localization push has led to tariff disputes and protectionist policies, with political leaders supporting domestic industries rather than fostering global partnerships. Prolonged trade conflicts will slow trade growth as businesses and consumers deal with high costs.
Table of Contents
Research Scope
Scope of Analysis
Strategic Imperatives
Why Is It Increasingly Difficult to Grow?
The Strategic Imperative 8
The Impact of Top 3 Strategic Imperatives on the Off-Highway Equipment Industry
Growth Environment
Key Takeaways
Growth Drivers
Growth Restraints
Trump 2.0 Impact Analysis on the Off-Highway Equipment Industry
Domestic Production Versus Imports Exposure: Off-Highway Equipment OEMs
OEM Map of Imported Components
Off-Highway Manufacturing Sector's Trade In-Flow
Major OEMs' Reactions to US Tariffs
Tariff Impact on MSRP: Key OEMs and Equipment Types
Overview of Trump 2.0 Policies and Their Macroeconomic Impact
Executive Orders Issued by US Presidents in the First 100 Days
List of Key Executive Orders Issued by Donald Trump
Section 1: Trump 2.0 Tariff Policy 1/3
Section 1: Trump 2.0 Tariff Policy 2/3
Section 1: Trump 2.0 Tariff Policy 3/3
Analysis of Policies Impacting the Automotive Industry
Executive Orders With Possible Implications for the Off-Highway Equipment Industry
Tariff Impact on the Mexican Off-Highway Equipment Industry
Off-Highway Equipment and Components Import Overview, Mexico to the United States
Key Off-Highway Equipment Components Manufactured in Mexico
Snapshot of Key OEMs and Tier I Supplier Plants in Mexico
Tariff Impact on the Mexican Off-Highway Equipment Industry: Key Takeaways
Tariff Impact on the Canadian Off-Highway Equipment Industry
Off-Highway Equipment and Components Import Overview, Canada to the United States
Snapshot of Key OEMs and Tier I Supplier Plants in Canada
Key Off-Highway Equipment Components Manufactured in Canada
Tariff Impact on the Canadian Off-Highway Equipment Industry: Key Takeaways
Tariff Impact on the Chinese Off-Highway Equipment Industry
Off-Highway Equipment and Components Import Overview, China to the United States
Snapshot of Key OEMs and Tier I Supplier Plants in China
Key Off-Highway Equipment Components Manufactured in China
Tariff Impact on the Chinese Off-Highway Equipment Industry: Key Takeaways
Tariff Impact on the German Off-Highway Equipment Industry
Off-Highway Equipment and Components Import Overview, Germany to the United States
Snapshot of Key OEMs and Tier I Supplier Plants in Germany
Key Off-Highway Equipment Components Manufactured in Germany
Tariff Impact on the German Off-Highway Equipment Industry: Key Takeaways
Tariff Impact on the Japanese Off-Highway Equipment Industry
Off-Highway Equipment and Components Import Overview, Japan to the United States
Snapshot of Key OEMs and Tier I Supplier Plants in Japan
Key Off-Highway Equipment Components Manufactured in Japan
Tariff Impact on the Japanese Off-Highway Equipment Industry: Key Takeaways
Growth Opportunity Universe
Growth Opportunity 1: Recalibrating the Supply Chain
