자산 모니터링에서 사물인터넷과 데이터 분석의 통합은 혁신적인 성장을 가속
Frost & Sullivan은 세계의 상태 감시 장치 시장을 분석하고 진동 분석, 윤활유 분석, 서모그래피의 세 가지 주요 기술에 초점을 맞추고 업계의 성장을 종합적으로 포착하고 있습니다. 시장 규모를 파헤쳐 북미, 라틴아메리카, 유럽, 중동, 아시아태평양 등 주요 지역별로 상세한 시장 내역을 제공합니다.
2023년 세계 상태 감시 장치 시장 규모는 2022년부터 6.2%의 성장을 반영해 23억 9,000만 달러에 이르렀으며, 예측 기간 2024-2028년 동안 CAGR 7.3%로 성장을 계속할 것으로 예상됩니다.
상태 모니터링 장비의 채택을 촉진하는 주요 동향 중 하나는 상태 기반 유지 보수(CBM)의 시작입니다. 기반 유지 보수 의사 결정을 가능하게 하는 CBM으로 전환하고 있습니다. 긴 수명화로 연결할 수 있습니다.
이 보고서는 2028년까지 모든 상태 감시 장비 기술에 대한 시장 수익을 예측합니다. 최종 사용자 산업의 주요 동향에 대한 통찰력을 제공합니다. 또한 신뢰성, 기술 제공 및 서비스 지원과 같은 최종 사용자가 상태 모니터링 장비 공급업체를 선택할 때 고려해야 할 요소에 대한 지침을 제공합니다.
이 보고서는 특히 디지털화 및 IoT 주도형 솔루션을 채택하는 업계가 늘어남에 따라 상태 모니터링 장비 공급업체에 많은 성장 기회가 있음을 보여줍니다. 그러나 공급업체는 급속도로 진화하는 시장에서 경쟁력을 유지할 필요성과 세계 고객 기반의 다양한 요구를 충족시킬 필요성 등 여러 과제에 직면하고 있습니다. 이러한 과제에도 불구하고 가동 중지 시간을 최소화하고 산업 자산의 수명을 연장하는 능력으로 인해 상태 모니터링 장비에 대한 수요가 계속 증가하고 있습니다.
또한 이 보고서는 상태 모니터링 장비 공급업체의 가격 동향과 전략적 필수 사항을 분석합니다. 시장의 주요 기업을 소개하고 혁신성, 전략 및 제품 제공에 관심을 갖고 있습니다. 이 분석은 고객이 고급 상태 모니터링 장비를 사용하여 산업 자산을 최적화할 수 있도록 자사 제품의 디지털화에 투자하려는 장비 공급업체에게 특히 가치가 있습니다.
이해관계자에게 있어서, 상태감시장치 시장은 산업계가 예지보전과 고급 모니터링 툴의 사용을 점점 우선시하게 되는 가운데 풍부한 기회를 제공합니다. 조직이 운영을 간소화하고 비용을 절감하고자 하는 동안, 상태 모니터링 장비의 채택은 지속적으로 확대되고 있으며, 최신 산업 유지보수 전략의 중요한 측면이 되었습니다.
이 보고서는 성장하는 시장을 활용하려고 노력하고있는 상태 모니터링 장비 제조업체, 투자자 및 서비스 제공 업체에게 유익할 것입니다. 제공되는 통찰력을 활용하면 상태 감시 장비 업계의 역학을 더 잘 이해하고 향후 몇 년간의 성공을 위해 스스로를 자리 매김할 수 있습니다.
주요 이슈
조사 하이라이트
세계 상태 감시장치 시장은 업계 전체의 예지보전 전략 채용 증가로 2021년부터 2028년에 걸쳐 큰 성장이 예상됩니다. 데이터 모니터링을 통해 업무 효율성을 우선시하고, 다운타임을 줄이고, 자산 성능을 최적화함으로써 시장이 확대될 것으로 보입니다.
상태 감시 장치: 수익과 예측, 세계, 2021-2028년
조사 범위
조사 범위
조사 대상 지역
세계
조사기간
2021-2028년
기준년
2023년
예측 기간
2024-2028년
통화 단위
달러
상태 감시 장치 시장의 성장에 영향을 미치는 주요 동향과 기술
상태 감시 장치 시장은 여러 주요 동향과 신기술에 견인되어 큰 성장을 이루고 있습니다. 기여하고 있습니다. 다음은 상태 모니터링 장비 시장을 형성하는 가장 영향력있는 동향과 기술을 소개합니다.
1. 예지보전 채용 증가
예지보전(PdM)은 다운타임과 보전비용을 최소화하는 조직으로서 다양한 산업에서 지지를 모으고 있습니다. 그리고 잠재적인 고장을 사전에 예측할 수 있습니다.이러한 사후보전에서 예지보전으로의 시프트는 업무효율을 높여, 보전 관련 지출을 삭감하고 있습니다.
2. IoT와 빅데이터 분석의 통합
사물인터넷(IoT) 기술과 상태감시장치의 통합은 예지보전의 상황을 일변시키고 있습니다. 이를 통해 기업은 장비 성능을 보다 깊게 통찰하고 유지보수 일정을 최적화하고 업무 효율성을 향상시키는 동향을 파악할 수 있습니다. 새로운 기회를 창출하고 있습니다.
3. 인공지능과 머신러닝의 진보
인공지능(AI)과 머신러닝(ML) 기술은 상태 감시 장치의 기능에 혁명을 가져오고 있습니다. 개 선에 연결할 수 있습니다 AI 구동 상태 감시 장치는 높은 정밀도로 이상을 검출하고 기기의 고장을 예측할 수 있으므로 기기의 신뢰성과 수명을 향상시키는 시기 적절한 개입이 가능 됩니다.
4. 지속가능성과 환경 컴플라이언스의 중요성 증가
산업계가 환경 규제 준수를 요구함에 따라 지속가능성에 대한 노력을 지원하는 상태 모니터링 장비에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 소비와 배출 감소하는 솔루션을 찾고 있습니다. 상태 모니터링 장비를 도입함으로써 기업은 프로세스의 비효율성을 파악할 수 있으며 잠재적 규제 처벌을 피하면서 지속가능성 목표에 기여합니다.
5. 클라우드 기반 솔루션 및 원격 모니터링
상태 감시 장치에 클라우드 기반 솔루션을 채택함으로써 기업은 자산을 원격 감시할 수 있게 되었습니다. 되었습니다 클라우드 기반의 상태 감시 장치에서는 리얼 시간이 지남에 따라 데이터에 액세스할 수 있으므로 엔지니어는 어디에서나 성능을 분석하고 문제를 해결할 수 있습니다.
6. 모듈식으로 사용자 정의 가능한 솔루션의 시작
기업이 특정 요구를 충족하는 맞춤형 솔루션을 추구함에 따라 모듈 식으로 사용자 정의 가능한 상태 모니터링 장치에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 다양한 모니터링 기술(진동 분석, 오일 분석, 열화상 촬영 등)을 통합할 수 있습니다.
7. 직원 교육 및 기술 개발에 주력 강화
상태 감시 장치가 고도화됨에 따라 이러한 기술을 효과적으로 활용하기 위해 직원 교육이 중요해지고 있습니다. 적절한 트레이닝은 데이터의 통찰을 해석하고, 정보에 근거한 의사 결정을 실시해, 효과적인 보수 전략을 실시하는 능력을 강화합니다.
8. R&D 투자 증가
상태 감시장치 시장은 각 회사가 제품의 혁신과 강화를 도모하고 있기 때문에 연구개발(R&D)에 대한 투자가 증가하고 있습니다. 이러한 추세는 신기술 개발, 센서 개선, 보다 고급 데이터 분석 기능 개발로 이어지고 있습니다. 경쟁이 치열해지고 있는 가운데, 제조업체 각사는 고객의 진화하는 요구에 대응하기 위해, 상태 감시 장치를 계속적으로 개선하는 것으로 우위에 서려고 노력하고 있습니다.
상태 모니터링 장치의 제품 유형별 세분화
상태 감시 장비 시장은 오일 분석 장비, 진동 감시 장비 및 열화상 장비의 세 가지 주요 제품 유형으로 구분됩니다. 각 유형의 상태 모니터링 장치는 기계 및 산업 시스템 내에서 잠재적인 문제를 파악하는 데 중요한 역할을 하며 사전 유지보수 및 가동 중지 시간을 줄일 수 있습니다. 이 주요 부문을 자세히 살펴 보겠습니다.
1. 오일 분석기
오일 분석 장비는 상태 모니터링 장비 시장의 중요한 구성 요소입니다. 이러한 유형의 장치는 산업계가 기계 내의 윤활유 상태를 모니터링하는 데 도움이 되며 오염물질, 마모 입자, 오일 열화를 확인하는 데 필수적입니다. 오일 분석 장치를 사용함으로써 기업은 윤활 불량으로 인한 장비 고장을 방지하고 유지 보수 비용을 줄이고 기계 수명을 연장할 수 있습니다. 제조업, 운수업, 에너지산업 등에서는 원활하고 효율적인 조업을 확보하기 위해 오일 분석을 중심으로 한 상태 감시 장치가 필수적입니다.
2. 진동 감시 장치
진동 감시 장치는 가장 널리 사용되는 상태 감시 장치 중 하나입니다. 모터, 펌프, 터빈 등의 회전 기계의 진동 레벨을 추적 할 수 있습니다., 베어링 고장과 같은 기계적 문제를 나타내는 경우가 많습니다. 진동 감시 장치를 채택함으로써 기업은 이러한 문제를 조기에 발견하고 비용이 많이 드는 고장을 피하고 최적의 타이밍으로 유지 보수를 계획 할 수 있습니다. 수요는 특히 발전, 석유, 가스, 중장비 등의 산업에서 빠르게 증가하고 있습니다.
3. 서모그래피 장치
서모그래피 장치는 상태 감시 장치 시장의 또 다른 중요한 분야입니다.이 장치는 적외선 이미지를 사용하여 기계 부품의 온도를 모니터링합니다. 문제를 나타낼 수 있습니다. 는 상태 감시 장치는 제조업과 에너지 생산 등 연속 운전에 의존하는 산업에서 특히 유용합니다.
상태 모니터링 장치의 최종 사용자 산업별 세분화
상태 감시 장치 시장은 이 기술의 사용으로부터 큰 혜택을 받는 다양한 최종 사용자 산업에 의해 분류됩니다. 상태 감시 장치를 사용합니다. 다음은 상태 감시 장치 시장의 주요 최종 사용자 산업에 대해 자세히 설명합니다.
1. 석유 및 가스
석유 및 가스 산업은 상태 감시 장비의 최대 소비자 중 하나입니다. 상태 감시 장치를 통해 예지 보전 전략을 구현함으로써 운영자는 비용이 많이 드는 장비 고장을 방지하고 안전 준수를 보장하며 생산 공정를 최적화할 수 있습니다.
2. 발전
발전 부문에서는 터빈, 발전기 및 기타 중요한 구성 요소의 신뢰성을 유지하기 위해 상태 모니터링 장치가 필수적입니다., 고장 발생 하기 전에 유지보수를 확실히 수행할 수 있습니다.이 사전 액티브 접근법은 전반적인 효율성을 높이고 운전 위험을 줄이기 때문에 상태 모니터링 장비는이 업계에서 매우 귀중합니다.
3. 금속 및 광업
금속 및 광업 업계는 굴삭기, 파쇄기, 컨베이어 등의 기계의 신뢰성을 확보하기 위해 상태 감시 장치에 크게 의존하고 있습니다. 추적하고 예기치 않은 고장을 줄이고 자산의 수명을 연장할 수 있습니다.
4. 화학
화학 산업에서는 반응기, 믹서, 펌프 등 다양한 프로세스 및 장비를 모니터링하는 데 상태 모니터링 장치를 사용합니다. 상태 모니터링 장치는 문제가 확대되기 전에 잠재적인 문제를 식별하는 데 도움이 되므로 운영의 안전과 규제 준수를 강화합니다.
5. 자동차 산업
자동차 업계에서는 상태 감시 장치를 활용하여 생산 기계의 유지 보수와 성능을 향상시키고 있습니다. 보장, 궁극적으로 장비의 고장으로 인해 생산 지연 및 비용을 줄일 수 있습니다.
6. 항공우주 및 방위
항공우주 및 방위 분야에서는 장비의 신뢰성이 매우 중요합니다. 항공기가 확실히 운항 가능한 상태에 있는지 확인할 수 있습니다.
7. 일반 제조업
일반 제조업도 상태 감시 장치의 중요한 최종 사용자입니다.다양한 제조 공정에서 상태 감시 장치가 제공하는 실시간 데이터가 도움이 되어 유지보수 일정을 개선하고 다운타임을 단축할 수 있습니다. 상태 모니터링 장비를 활용하면 제조업체가 생산 효율을 최적화하고 높은 제품 품질을 유지할 수 있습니다.
8. 해양
해양 산업은 선박과 해양 구조물의 성능을 모니터링하기 위해 상태 모니터링 장비를 사용합니다. 선박의 안전하고 효율적인 운항을 보장합니다.
9. 기타
기타에는 펄프, 제지, 의약품, 식품, 섬유, 상하수도처리, 일렉트로믹스 및 반도체 등 상태감시장치의 혜택을 받는 다양한 업계가 포함됩니다. 업계 표준 준수 보장, 유지 보수 최적화를 위해 상태 감시 장비를 채택합니다.
경쟁 환경
경쟁사 수
매출 1,000만 달러 이상의 약 100개 기업
경쟁 요인
성능, 지원, 신뢰성, 가격
주요 최종 사용자 업계별
석유 및 가스, 발전, 화학, 석유화학
주요 경쟁업체
SKF, Emerson, Baker Hughes(Bently Nevada), Schaeffler
상위 5개사의 매출 점유율(2023년)
54%
기타 주목할 만한 경쟁사
Meggitt(Parker Hannifin), Brunel & Kjaer Vibro(NSK)
유통 구조
이 업계는 직접 판매와 대리점을 통한 판매를 모두 수행합니다. 프로젝트의 규모에 따라 달라집니다.
주목할 만한 인수와 합병
2022년 Siemens는 클라우드 기반 자산 및 유지 관리 소프트웨어를 제공하는 Brightly Software를 인수했습니다. 같은 해 Emerson과 Aspen Tech(소프트웨어)는 110억 달러의 합병 계약을 체결했습니다. 연간 매출의 7%를 차지했습니다. 2023년 Emerson은 National Instruments 82억 달러의 주식 가치로 National Instruments Corporation을 인수했습니다. 같은 해 Fluke Reliability(Fortive Corporation)는 구독 기반 원격 모니터링 솔루션을 제공하는 AZIMA DLI를 인수했습니다.
The Integration of Internet of Things and Data Analytics in Asset Monitoring Drives Transformational Growth
The Frost & Sullivan analysis of the global condition monitoring equipment market provides a comprehensive view of the industry's growth, focusing on the three major techniques: vibration analysis, lubricating oil analysis, and thermography. The report delves into the market size of each of these three types and provides a detailed breakdown by key regions, including North America, Latin America, Europe, the Middle East, and Asia-Pacific.
In 2023, the global condition monitoring equipment market size reached $2.39 billion, reflecting a growth of 6.2% from 2022. The market is expected to continue growing at a 7.3% CAGR during the forecast period from 2024 to 2028. This growth is driven by advancements in technology, a stronger focus on predictive maintenance, and increased investments in industrial digitization.
One of the primary trends driving the adoption of condition monitoring equipment is the rise of condition-based maintenance (CBM). Companies are moving away from traditional reactive and time-based maintenance approaches in favor of CBM, which allows them to harness real-time data to make informed maintenance decisions. Implementing condition monitoring equipment enables end-users to significantly reduce maintenance costs while improving overall equipment effectiveness, leading to enhanced productivity and equipment longevity.
The report also forecasts market revenues for all condition monitoring equipment techniques through 2028. It offers insights into key trends across various end-user industries, such as manufacturing, energy, and oil & gas, which are increasingly adopting condition monitoring equipment to maintain operational efficiency. Additionally, the analysis provides guidance on factors that end users consider when selecting a condition monitoring equipment vendor, including reliability, technology offerings, and service support.
The report identifies numerous growth opportunities for condition monitoring equipment suppliers, especially as more industries embrace digitalization and IoT-driven solutions. However, suppliers also face several challenges, such as the need to stay competitive in a rapidly evolving market and meeting the diverse needs of a global customer base. Despite these challenges, demand for condition monitoring equipment continues to rise, driven by its ability to minimize downtime and extend the life of industrial assets.
Furthermore, the report analyzes pricing trends and strategic imperatives for condition monitoring equipment vendors. It profiles the major players in the market, highlighting their innovations, strategies, and product offerings. This analysis will be particularly valuable to equipment vendors who are seeking to invest in the digitalization of their offerings to help customers optimize their industrial assets using advanced condition monitoring equipment.
For stakeholders, the condition monitoring equipment market presents a wealth of opportunities as industries increasingly prioritize predictive maintenance and the use of advanced monitoring tools. As organizations look to streamline operations and cut costs, the adoption of condition monitoring equipment will continue to grow, making it a crucial aspect of modern industrial maintenance strategies.
This report will be of interest to condition monitoring equipment manufacturers, investors, and service providers who are eager to capitalize on the expanding market. By leveraging the insights provided, they can better understand the dynamics of the condition monitoring equipment industry and position themselves for success in the years to come.
Key Issues Addressed
Research Highlights
The global condition monitoring equipment market is expected to experience significant growth between 2021 and 2028, driven by the increasing adoption of predictive maintenance strategies across industries. With a forecasted CAGR of 7.3% from 2023 to 2028, the market is set to expand as companies prioritize operational efficiency, reduce downtime, and optimize asset performance through real-time data monitoring.
CM Equipment: Revenue Forecast, Global, 2021–2028
Research Scope
Scope
Geographic Coverage
Global
Study Period
2021-2028
Base Year
2023
Forecast Period
2024-2028
Monetary Unit
US Dollars
Key Trends and Technologies Impacting Market Growth for Condition Monitoring Equipment Market
The condition monitoring equipment market is experiencing significant growth, driven by several key trends and emerging technologies. These factors not only enhance the efficiency of maintenance processes but also contribute to the overall optimization of industrial operations. Below are some of the most impactful trends and technologies shaping the condition monitoring equipment market:
1. Increased Adoption of Predictive Maintenance
Predictive maintenance (PdM) is gaining traction across various industries as organizations aim to minimize downtime and maintenance costs. By leveraging condition monitoring equipment, companies can collect real-time data on machine performance, enabling them to predict potential failures before they occur. This shift from reactive to predictive maintenance is enhancing operational efficiency and reducing maintenance-related expenditures.
2. Integration of IoT and Big Data Analytics
The integration of Internet of Things (IoT) technologies with condition monitoring equipment is transforming the landscape of predictive maintenance. IoT-enabled devices collect vast amounts of data from machinery, which can be analyzed using big data analytics tools. This enables organizations to gain deeper insights into equipment performance, optimize maintenance schedules, and identify trends that lead to improved operational efficiencies. The convergence of IoT and condition monitoring equipment is creating new opportunities for advanced analytics and data-driven decision-making.
3. Advancements in Artificial Intelligence and Machine Learning
Artificial intelligence (AI) and machine learning (ML) technologies are revolutionizing the capabilities of condition monitoring equipment. By utilizing AI algorithms, organizations can analyze data patterns more effectively, leading to improved predictive maintenance strategies. AI-driven condition monitoring equipment can detect anomalies and predict equipment failures with high accuracy, enabling timely interventions that enhance equipment reliability and lifespan.
4. Growing Emphasis on Sustainability and Environmental Compliance
As industries face increasing pressure to adhere to environmental regulations, there is a rising demand for condition monitoring equipment that supports sustainability initiatives. Organizations are seeking solutions that not only optimize equipment performance but also reduce energy consumption and emissions. By implementing condition monitoring equipment, companies can identify inefficiencies in their processes, thus contributing to their sustainability goals while avoiding potential regulatory penalties.
5. Cloud-Based Solutions and Remote Monitoring
The adoption of cloud-based solutions for condition monitoring equipment is enabling organizations to monitor their assets remotely. This trend has been accelerated by the COVID-19 pandemic, which has prompted many companies to adopt remote operations. Cloud-based condition monitoring equipment allows for real-time data access, enabling engineers to analyze performance and conduct troubleshooting from anywhere. This flexibility enhances maintenance efficiency and supports continuous operations, especially in industries with geographically dispersed assets.
6. Rise of Modular and Customizable Solutions
The demand for modular and customizable condition monitoring equipment is increasing as companies seek tailored solutions that meet their specific needs. These flexible systems allow businesses to integrate various monitoring techniques (e.g., vibration analysis, oil analysis, thermography) based on their operational requirements. The ability to customize condition monitoring equipment enhances its applicability across different industries and facilitates easier upgrades as technology evolves.
7. Enhanced Focus on Employee Training and Skill Development
As condition monitoring equipment becomes more sophisticated, there is a growing emphasis on training employees to effectively utilize these technologies. Organizations are investing in skill development programs to ensure that their workforce can maximize the benefits of advanced condition monitoring equipment. Proper training enhances the ability to interpret data insights, make informed decisions, and implement effective maintenance strategies.
8. Increased Investment in R&D
The condition monitoring equipment market is witnessing increased investment in research and development (R&D) as companies seek to innovate and enhance their offerings. This trend is resulting in the development of new technologies, improved sensors, and more advanced data analytics capabilities. As competition intensifies, manufacturers are striving to stay ahead by continually improving their condition monitoring equipment to meet the evolving needs of their clients.
Segmentation by Product Type for Condition Monitoring Equipment
The condition monitoring equipment market is segmented into three primary product types: oil analysis equipment, vibration monitoring equipment, and thermography equipment. Each type of condition monitoring equipment plays a crucial role in identifying potential issues within machinery and industrial systems, allowing for proactive maintenance and reducing downtime. Let’s take a closer look at these key segments:
1. Oil Analysis Equipment
Oil analysis equipment is a vital component of the condition monitoring equipment market. This type of equipment helps industries monitor the condition of lubricating oils within machinery, which is essential for identifying contaminants, wear particles, and oil degradation. By using oil analysis equipment, companies can prevent equipment failures caused by poor lubrication, reduce maintenance costs, and extend the life of their machinery. In industries such as manufacturing, transportation, and energy, condition monitoring equipment that focuses on oil analysis is indispensable for ensuring smooth and efficient operations.
2. Vibration Monitoring Equipment
Vibration monitoring equipment is one of the most widely used types of condition monitoring equipment. It allows industries to track the vibration levels of rotating machinery, such as motors, pumps, and turbines. Abnormal vibration patterns often indicate mechanical issues like misalignment, imbalance, or bearing failures. By employing vibration monitoring equipment, businesses can detect these issues early, avoid costly breakdowns, and schedule maintenance at optimal times. The demand for condition monitoring equipment that provides vibration analysis is growing rapidly, especially in industries like power generation, oil & gas, and heavy machinery.
3. Thermography Equipment
Thermography equipment is another critical segment of the condition monitoring equipment market. This equipment uses infrared imaging to monitor the temperature of machinery components. Excessive heat can indicate issues such as friction, electrical problems, or failing components. Condition monitoring equipment based on thermography is particularly useful in industries that rely on continuous operations, such as manufacturing and energy production. By using thermography equipment, companies can identify potential failures caused by overheating and ensure their machinery operates within safe temperature ranges.
Segmentation by End-User Industry for Condition Monitoring Equipment
The condition monitoring equipment market is categorized by various end-user industries that significantly benefit from the use of this technology. Each industry utilizes condition monitoring equipment to enhance operational efficiency, minimize downtime, and improve overall equipment reliability. Below is an elaboration on the key end-user industries in the condition monitoring equipment market:
1. Oil & Gas
The oil and gas industry is one of the largest consumers of condition monitoring equipment. Companies in this sector utilize condition monitoring equipment to monitor the health of critical machinery such as pumps, compressors, and turbines. By implementing predictive maintenance strategies through condition monitoring equipment, operators can prevent costly equipment failures, ensure safety compliance, and optimize production processes.
2. Power Generation
In the power generation sector, condition monitoring equipment is essential for maintaining the reliability of turbines, generators, and other critical components. By employing advanced condition monitoring equipment, power plants can detect anomalies early, ensuring that maintenance is performed before failures occur. This proactive approach enhances overall efficiency and reduces operational risks, making condition monitoring equipment invaluable in this industry.
3. Metals & Mining
The metals and mining industry relies heavily on condition monitoring equipment to ensure the reliability of machinery such as excavators, crushers, and conveyors. With the use of condition monitoring equipment, companies can track equipment performance, reduce unexpected breakdowns, and extend the life of their assets. This is particularly important in a sector where equipment failures can lead to significant production losses.
4. Chemicals
In the chemical industry, condition monitoring equipment is used to monitor various processes and equipment, including reactors, mixers, and pumps. By employing this equipment, companies can ensure the safe and efficient operation of their facilities. Condition monitoring equipment helps identify potential issues before they escalate, thereby enhancing operational safety and regulatory compliance.
5. Automotive
The automotive industry utilizes condition monitoring equipment to improve the maintenance and performance of production machinery. By implementing condition monitoring equipment, automotive manufacturers can ensure that their assembly lines operate smoothly and that machinery functions optimally, ultimately reducing production delays and costs associated with equipment failures.
6. Aerospace & Defense
In the aerospace and defense sectors, the reliability of equipment is critical. Condition monitoring equipment is employed to monitor aircraft engines, avionics systems, and ground support equipment. This technology allows operators to maintain high safety standards and ensure that aircraft are operationally ready, thus protecting the integrity of operations in these high-stakes industries.
7. General Manufacturing
General manufacturing is another significant end-user of condition monitoring equipment. Various manufacturing processes benefit from the real-time data provided by condition monitoring equipment, allowing for improved maintenance schedules and reduced downtime. By leveraging condition monitoring equipment, manufacturers can optimize production efficiency and maintain high product quality.
8. Marine
The marine industry utilizes condition monitoring equipment to monitor the performance of ships and offshore structures. This equipment helps in identifying potential failures in engines, propulsion systems, and other critical components, ensuring that vessels operate safely and efficiently. The use of condition monitoring equipment in the marine sector is crucial for compliance with safety regulations and for minimizing environmental risks.
9. Others
The "Others" category encompasses various industries that also benefit from condition monitoring equipment, including pulp and paper, pharmaceuticals, food and beverage, textiles, water and wastewater treatment, as well as electronics and semiconductors. Each of these industries employs condition monitoring equipment to enhance process efficiency, ensure compliance with industry standards, and optimize maintenance practices. For instance, in the food and beverage sector, condition monitoring equipment can help maintain equipment hygiene and performance, while in pharmaceuticals, it ensures the reliability of production processes critical for product quality and safety.
Competitive Environment
Number of Competitors
Approximately 100 with revenue greater than $10 million
Competitive Factors
Performance, support, reliability, price
Key End-user Industry Verticals
Oil and gas, power generation, chemicals and petrochemicals
Leading Competitors
SKF, Emerson, Baker Hughes (Bently Nevada), Schaeffler
Revenue Share of Top 5 Competitors (2023)
54%
Other Notable Competitors
Meggitt (Parker Hannifin), Bruel & Kjaer Vibro (NSK)
Distribution Structure
The industry distributes both directly and through distributors. The size of the project is determinant. Vibration analysis is distributed through retail sales and direct sales
Notable Acquisitions and Mergers
In 2022, Siemens acquired Brightly Software, which offers cloud-based asset and maintenance management software. That same year, Emerson and AspenTech (software) closed an $11 billion merger agreement. This accounted for 7% of Emerson’s annual global revenue in 2023. In 2023, Emerson acquired National Instruments Corporation at an equity value of $8.2 billion. That same year, Fluke Reliability (Fortive Corporation) acquired AZIMA DLI, which offers subscription-based remote monitoring solutions.