투자 은행 업무 시장 규모, 점유율, 성장 및 세계 산업 분석 : 유형별, 용도별, 지역별 인사이트 및 예측(2024-2032년)
Investment Banking Market Size, Share, Growth and Global Industry Analysis By Type & Application, Regional Insights and Forecast to 2024-2032
상품코드:1887007
리서치사:Fortune Business Insights Pvt. Ltd.
발행일:2025년 11월
페이지 정보:영문 120 Pages
라이선스 & 가격 (부가세 별도)
한글목차
투자 은행 업무 시장의 성장 요인
디지털 혁신, 규제 진화, 기업 자금 조달의 요구 변화를 배경으로 세계의 투자 은행 업무 시장은 구조적 변화를 계속하고 있습니다. 최신 시장 평가에 따르면 견조한 거래 활동, 안정적인 M&A 이슈, 전략적 자문 서비스에 대한 수요 증가에 힘입어 2024년 세계의 투자 은행 업무 시장 규모는 1,032억 3,000만 달러로 평가되었습니다. 디지털화, 주식시장 회복, ESG 주도의 자금조달에 대한 관심 증가를 배경으로 2025년에는 1,101억 2,000만 달러에 달할 것으로 예측되고 있습니다. 2032년까지 1,832억 8,000만 달러까지 성장하여 2025년부터 2032년에 걸쳐 7.55%라는 건전한 CAGR을 나타낼 것으로 예상되고 있습니다.
골드만 색소폰, JP 모건 체이스, 모건 스탠리, 버클리, 뱅크 오브 아메리카 메릴 린치 등 주요 다국적 금융기관이 경쟁 구도를 계속 지배하고 있습니다. 이러한 금융기관은 세계적인 비즈니스 개발, 고급 분석 능력, 다양한 서비스 포트폴리오, 오랜 고객과의 관계로 빠르게 진화하는 금융 생태계에서 리더십을 유지하고 있습니다.
생성형 AI의 영향
생성형 AI는 전례없는 속도로 투자 은행 생태계를 변화시키고 있습니다. AI 기반의 재무 모델링, 자동화된 피치북 작성, 지능형 위험 평가 도구 등의 기술은 업무 효율성을 높이는 동시에 수작업으로 인한 작업 부하를 줄여줍니다. GenAI는 복잡한 데이터 세트에서 보다 신속하게 인사이트를 추출하여 거래 소싱 프로세스를 가속화합니다. 또한 개인화된 보고서와 맞춤형 커뮤니케이션을 통해 고객과의 상호 작용을 강화합니다. AI의 도입은 컴플라이언스와 데이터 거버넌스의 어려움을 초래하지만, GenAI를 전략적으로 통합하는 은행은 경쟁력 있는 기술적 이점을 얻고 있습니다.
관세의 영향
무역정책의 불투명감은 세계의 투자 은행 업무 업계 전반에 걸쳐 시장의 변동성을 높이고 있습니다. 미국의 최근 관세 철회는 투자자의 감정을 일시적으로 개선했지만 자본 시장을 완전히 안정화시키지 못했습니다. Dealogic에 따르면 2025년 4월 M&A 활동은 지난 20년 이상 최저를 기록했습니다. 거래가 둔화되면서 투자은행은 최대 20%의 보너스 감소에 직면해 주식 인수량도 급격히 감소했습니다. 반면 무역 부문은 변동성이 커지면서 혜택을 받았습니다. 전반적으로 관세로 인한 예측 불가능성은 장기 자본 운영과 기업 거래를 계속 억제하고 있습니다.
시장 동향
디지털 전환이 업계 성장을 견인
빅데이터, 클라우드 기술 및 고급 자동화 도구의 통합은 기존 비즈니스 모델을 재정의합니다. 디지털 플랫폼은 거래, 컴플라이언스, 리스크 관리의 효율성을 높이는 동시에 실시간 의사 결정을 가능하게 합니다. 디지털 퍼스트 모델을 채택할 수 없는 은행은 특히 핀테크 기업이나 부티크형 자문 회사가 존재감을 확대하는 가운데 경쟁력을 잃을 위험이 있습니다.
시장 성장 촉진요인
ESG 권고 서비스에 대한 수요 증가
시장 확대의 중요한 촉진요인은 세계적으로 증가하는 지속가능성에 중점을 둡니다. 투자은행은 그린본드 인수, ESG 전략 자문, 지속가능한 금융 솔루션의 능력을 확대하고 있습니다. 기관 투자자와 정부가 ESG 요건을 채택하면서 투자 은행은 컴플라이언스에 맞는 금융 상품을 구축하는 데 중요한 역할을 하며 시장 성장을 가속하고 있습니다.
시장 성장 억제요인
규제 압력과 축소되는 마진
2008년 이후 금융규제로 컴플라이언스 비용과 업무 복잡성이 증가하고 있습니다. 자본 준비금 요건의 인상, 거래 제한, 월경 거래에 대한 감시 강화가 이익률의 압축을 계속하고 있습니다. 중소규모의 투자 은행은 세계 금융 선도에 비해 엄격한 규제에 적응하는 데 더 큰 문제에 직면하고 있습니다.
시장 기회
신흥 시장 확대의 기회 제공
신흥 경제국, 특히 아시아태평양, 라틴아메리카, 중동 및 아프리카은 큰 성장 기회를 가지고 있습니다. 신규주식공개(IPO) 건수 증가, 인프라 프로젝트, 민영화, 월경 M&A는 권고, 인수, 자금조달 서비스를 위한 강력한 기회를 창출하고 있습니다. 이러한 고성장 지역에 전략적으로 투자하는 투자 은행은 성장하는 기업 활동에서 큰 이익을 얻을 것으로 기대됩니다.
부문 개요
서비스 유형별
2024년에는 합병·인수(M&A)가 34%로 최대 점유율을 차지했습니다. 이는 기술, 헬스케어, 금융 부문의 통합 수요 증가가 주요 요인입니다.
주식자본 시장(ECM)은 IPO 활동 증가와 주식에 대한 투자자의 강한 수요로 인해 가장 빠른 성장이 예상됩니다.
채무자본 시장(DCM)은 변동하는 금리환경 하에서도 정부 및 기업의 자금조달에 필수적인 역할을 계속하고 있습니다.
거래, 중개, 인수 서비스는 변동이 심한 시장 환경에서도 계속 호조를 유지하고 있습니다.
최종 사용자 산업별
금융 서비스는 2024년 최대 점유율을 차지했으며 리스크 관리 및 자본 배분 서비스에 대한 수요에 힘입어 2025년에는 시장의 37%를 차지할 것으로 예측됩니다.
의료 분야는 유행 후 생명 공학 자금 조달과 활발한 IPO 파이프라인에 의해 지원되며 가장 높은 CAGR을 나타낼 것으로 예측됩니다.
지역별 전망
북미
북미는 2024년 419억 1,000만 달러로 여전히 가장 규모가 큰 지역 시장입니다. 미국 단독으로도 강력한 자본 시장, 광범위한 기업 본사, 견조한 핀테크 도입에 힘입어 2025년에는 325억 2,000만 달러에 달할 것으로 예측되고 있습니다.
유럽
유럽은 런던, 프랑크푸르트, 파리를 중심으로 2025년에는 339억 4,000만 달러에 이를 것으로 추정됩니다. ESG의 확대와 국경을 넘어선 M&A 활동이 계속해서 지역의 성장을 견인하고 있습니다.
아시아태평양
아시아태평양은 2025년 239억 9,000만 달러에 이를 것으로 예상되고 있으며, IPO 건수 증가, 자본 시장 확대, 경제 발전 가속으로 세계에서 가장 빠른 성장을 기록할 전망입니다. 중국(2025년 : 90억 1,000만 달러)과 인도(2025년 : 40억 4,000만 달러)가 지역 확대를 견인합니다.
목차
제1장 서론
제2장 주요 요약
제3장 시장 역학
매크로 및 마이크로 경제 지표
성장 촉진요인, 성장 억제요인, 기회 및 동향
생성형 AI의 영향
상호관세가 투자 은행 업무 시장에 미치는 영향
제4장 경쟁 구도
주요 기업이 채용하는 비즈니스 전략
주요 기업의 통합 SWOT 분석
세계의 투자 은행 업무 주요 기업(상위 3-5개사) 시장 점유율/랭킹(2024년)
제5장 부문별 세계의 투자 은행 업무 시장 규모 추정 및 예측(2019-2032년)
주요 조사 결과
서비스 유형별
인수합병(M&A)
주식 자본 시장
채권 자본 시장(DCM)
트레이딩 및 브로커리지 서비스
인수
최종 사용자 산업별
금융 서비스
의료
에너지 및 전력
산업
부동산 및 건설
기타
지역별
북미
유럽
아시아태평양
중동 및 아프리카
남미
제6장 북미의 투자 은행 업무 시장 규모 추정 및 예측(부문별, 2019-2032년)
국가별
미국
캐나다
멕시코
제7장 남미의 투자 은행 업무 시장 규모 추정 및 예측(부문별, 2019-2032년)
국가별
브라질
아르헨티나
기타 남미 국가
제8장 유럽의 투자 은행 업무 시장 규모 추정 및 예측(부문별, 2019-2032년)
국가별
영국
독일
프랑스
이탈리아
기타 유럽 국가
제9장 아시아태평양의 투자 은행 업무 시장 규모 추정·예측(부문별, 2019-2032년)
국가별
중국
인도
일본
한국
기타 아시아태평양
제10장 중동 및 아프리카의 투자 은행 업무 시장 규모 추정 및 예측(부문별, 2019-2032년)
국가별
GCC
남아프리카
기타 중동 및 아프리카
제11장 주요 10개 기업 프로파일
JPMorgan Chase &Co.
Goldman Sachs.
Bank of America Corporation
Morgan Stanley
Citigroup Inc.
Barclays
Wells Fargo.
BNP Paribas
Deutsche Bank AG
Jefferies Financial Group Inc.
제12장 주요 포인트
KTH
영문 목차
영문목차
Growth Factors of investment banking Market
The global investment banking market continues to undergo structural transformation amid digital innovation, regulatory evolution, and changing corporate financing needs. According to the latest market assessment, the global investment banking market size was valued at USD 103.23 billion in 2024, supported by robust trading activity, steady M&A pipelines, and rising demand for strategic advisory services. Driven by digitalization, equity market recovery, and heightened interest in ESG-led financing, the market is projected to reach USD 110.12 billion in 2025. By 2032, it is expected to grow to USD 183.28 billion, reflecting a healthy 7.55% CAGR during 2025-2032.
Large multinational financial institutions-including Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley, Barclays, and Bank of America Merrill Lynch-continue to dominate the competitive landscape. Their global presence, sophisticated analytics, diversified service portfolios, and long-standing client relationships enable them to maintain leadership in a rapidly evolving financial ecosystem.
Impact of Generative AI
Generative AI is reshaping the investment banking ecosystem at an unprecedented pace. Technologies such as AI-driven financial modeling, automated pitchbook creation, and intelligent risk assessment tools are improving operational efficiency while reducing manual workloads. GenAI accelerates the deal sourcing process by extracting faster insights from complex data sets. It also enhances client interactions through personalized reporting and customized communication. Although AI adoption introduces compliance and data governance challenges, banks that integrate GenAI strategically are gaining a competitive technological edge.
Impact of Tariffs
Trade policy uncertainty has escalated market volatility across the global investment banking sector. The recent reversal of tariffs in the U.S. temporarily improved investor sentiment but failed to stabilize capital markets fully. April 2025 recorded the lowest M&A activity in over 20 years, according to Dealogic. As deal-making slowed, investment bankers faced bonus cuts of up to 20%, while equity underwriting volumes declined sharply. On the contrary, trading desks benefited from heightened volatility. Overall, tariff-induced unpredictability continues to restrain long-term capital deployment and corporate transactions.
Market Trends
Digital Transformation Leads Industry Growth
The integration of big data, cloud technology, and advanced automation tools is redefining traditional business models. Digital platforms are boosting efficiency in trading, compliance, and risk management while enabling real-time decision-making. Banks failing to adopt digital-first models risk losing competitiveness, particularly as fintech and boutique advisory firms expand their presence.
Market Drivers
Growing Demand for ESG Advisory Services
A significant driver of market expansion is the rising global emphasis on sustainability. Investment banks are expanding their capabilities in green bond underwriting, ESG strategy advisory, and sustainable financing solutions. As institutional investors and governments adopt ESG mandates, investment banks play a crucial role in structuring compliant financial instruments, further enhancing market growth.
Market Restraints
Regulatory Pressures and Shrinking Margins
Post-2008 financial regulations have increased compliance costs and operational complexities. Higher capital reserve requirements, trading restrictions, and increased scrutiny on cross-border transactions continue to compress profit margins. Smaller investment banks face greater challenges adapting to stringent regulations when compared to global financial giants.
Market Opportunities
Emerging Markets Provide Expansion Opportunities
Emerging economies-particularly in Asia Pacific, Latin America, and the Middle East & Africa-offer major growth prospects. Rising IPO volumes, infrastructure projects, privatizations, and cross-border M&A create strong opportunities for advisory, underwriting, and capital-raising services. Investment banks investing strategically in these high-growth regions stand to capitalize significantly on expanding corporate activity.
Segmentation Overview
By Service Type
Mergers & Acquisitions (M&A) held the largest share in 2024 at 34%, driven by strong demand for consolidation in technology, healthcare, and financial sectors.
Equity Capital Markets (ECM) is expected to grow fastest due to rising IPO activities and strong investor appetite for equities.
Debt Capital Markets (DCM) remains essential for sovereign and corporate funding amid fluctuating interest rates.
Trading, brokerage, and underwriting services continue to thrive in volatile markets.
By End User Industry
Financial services held the dominant share in 2024 and are projected to account for 37% of the market in 2025, driven by demand for risk management and capital allocation services.
Healthcare is expected to exhibit the highest CAGR, supported by post-pandemic biotech funding and active IPO pipelines.
Regional Outlook
North America
North America remains the largest regional market, valued at USD 41.91 billion in 2024. The U.S. alone is projected to reach USD 32.52 billion in 2025, supported by strong capital markets, extensive corporate headquarters, and robust fintech adoption.
Europe
Europe is estimated to reach USD 33.94 billion in 2025, led by London, Frankfurt, and Paris. ESG expansion and cross-border M&A activities continue to drive regional growth.
Asia Pacific
Asia Pacific is projected to hit USD 23.99 billion in 2025, recording the fastest growth globally due to rising IPO volumes, expanding capital markets, and accelerating economic development. China (USD 9.01 billion in 2025) and India (USD 4.04 billion in 2025) lead regional expansion.
Conclusion
Rising from USD 103.23 billion in 2024 to USD 183.28 billion by 2032, the global investment banking market is set for sustained growth. With rapid digital transformation, expanding ESG advisory, and strong prospects in emerging markets, firms that adapt quickly to evolving trends will continue to lead the next decade of financial innovation.
Segmentation By Service Type
Mergers & Acquisition (M&A)
Equity Capital Markets
Debt Capital Markets (DCM)
Trading & Brokerage Services
Underwriting
By End User Industry
Financial Services
Healthcare
Energy & Power
Industrials
Real Estate and Construction
Others
By Region
North America (By Service Type, End User Industry, and Country)
U.S. (By Service Type)
Canada (By Service Type)
Mexico (By Service Type)
Europe (By Service Type, End User Industry, and Country)
U.K. (By Service Type)
Germany (By Service Type)
France (By Service Type)
Italy (By Service Type)
Rest of Europe
Asia Pacific (By Service Type, End User Industry, and Country)
China (By Service Type)
Japan (By Service Type)
India (By Service Type)
South Korea (By Service Type)
Rest of Asia Pacific
Middle East & Africa (By Service Type, End User Industry, and Country)
GCC (By Service Type)
South Africa (By Service Type)
Rest of Middle East & Africa
South America (By Service Type, End User Industry, and Country)
Brazil (By Service Type)
Argentina (By Service Type)
Rest of South America
Companies Profiled in the Report JPMorgan Chase & Co. (U.S.), Goldman Sachs. (U.S.), Bank of America Corporation (U.S.), Morgan Stanley (U.S.), Citigroup Inc. (U.S.), Barclays (U.K.), Wells Fargo. (U.S.), BNP Paribas (France), Deutsche Bank AG (Germany), Jefferies Financial Group Inc. (U.S.)
Table of Content
1. Introduction
1.1. Definition, By Segment
1.2. Research Methodology/Approach
1.3. Data Sources
2. Executive Summary
3. Market Dynamics
3.1. Macro and Micro Economic Indicators
3.2. Drivers, Restraints, Opportunities and Trends
3.3. Impact of Generative AI
3.4. Impact of Reciprocal Tariffs on Investment Banking Market
